エックエルト＆ツェーグラー：第3四半期の利益は18.2%増が見込まれる

ヌワイズAGの最新レポートによると、エックエルト＆ツェーグラーSEの第3四半期の調整後EBITは前年比18.2%増の1820万ユーロに達すると予想されています。この成長は、同社の中核製品であるルテチウム177（Lu-177）の販売増加と、今後のライセンス収入によって牽引されています。

グループ全体の売上高は前年比4.6%増の7880万ユーロに達すると予測されており、調整後EBITマージンは2.6パーセントポイント拡大して23.1%となる見込みです。特に、メディカル部門が大きく貢献し、売上高は前年比2%増の約4000万ユーロ、調整後EBITは43%増の1100万ユーロに達すると予想されています。アイソトープ製品の売上高は前年比7.5%増の3900万ユーロに達し、調整後EBITは四半期比23%増の800万ユーロ（前年比1%増）となる見込みです。

治療用アイソトープであるLu-177やアクチニウム225（Ac-225）の需要増加が成長の重要な原動力となっており、市場予測では2035年までにそれぞれ年率23%と45%の成長が見込まれています。ヌワイズAGは、2030年までに各アイソトープの売上高が2500万ユーロに達すると予測しています。リリー社によるPOINT社の買収には、エックエルト＆ツェーグラーとの10年間のLu-177供給契約が含まれており、同社の市場における地位を強化するポジティブなシグナルと見られています。

注目すべき点として、第3四半期の予測には現時点ではライセンス収入は含まれておらず、第4四半期には更なる利益成長の可能性を示唆しています。ヌワイズAGは、少なくとも300万ユーロ以上のライセンス収入を見込んでおり、最大で560万ユーロに達する可能性もあります。これらの数字は、2025年のLu-177とAc-225の売上高が、ライセンス収入を除く低水準の数百万ユーロ規模から積み上がっていくことを示しています。

これらの結果は、放射性医薬品市場における需要の増加と、同社のアイソトープ製品の戦略的なポジショニングによって牽引されるエックエルト＆ツェーグラーのポジティブな軌跡を示唆しています。調整後EBITの増加とマージンの拡大は、業務効率の改善と好ましい市場環境を示しています。