Unicredits Übernahme von Commerzbank rückt näher, beflügelt durch starke Q3-Ergebnisse
Unicredit steht kurz davor, in frühen 2027, die Kontrolle über Commerzbank zu übernehmen, wobei die endgültigen regulatorischen Genehmigungen bis Ende November erwartet werden. Die italienische Bank meldete einen deutlichen Anstieg des Gewinns im dritten Quartal und erhöhte ihre Prognose für das Gesamtjahr. Die bereits früher in diesem Jahr angekündigte Übernahme hängt von der Zustimmung der Europäischen Zentralbank (EZB) – die bereits vorliegt – und der Europäischen Kommission ab. Unicredit plant, im ersten Quartal 2027 eine außerordentliche Hauptversammlung bei Commerzbank einzuberufen.
Die starke finanzielle Leistung von Unicredit ist ein wesentlicher Faktor für diesen Fortschritt: Der Nettogewinn der Bank stieg im dritten Quartal um fast 25% auf 3.3 billion Euro und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Dieser Anstieg, der durch eine 12%-prozentige Steigerung der Gesamteinnahmen auf 6.9 billion Euro und einen 8%-prozentigen Anstieg der Nettozinserträge auf 3.8 billion Euro getrieben wurde, veranlasste Unicredit, für das Gesamtjahr einen Gewinn von mehr als 11.5 billion Euro (ohne Sondereffekte) und über 11 billion Euro (mit Sondereffekten) zu prognostizieren. Die Bank erwartet weiteres Wachstum und strebt für 2028 einen Gewinn von mehr als 13 billion Euro und für 2030 über 15 billion Euro an.
Trotz steigender Rückstellungen für potenzielle Kreditausfälle – die sich im Jahresvergleich fast verdoppelt haben – profitierte Unicredit insgesamt von höheren Einnahmen. Die bevorstehende Akquisition ist strategisch positioniert, um Synergien freizusetzen. CEO Andrea Orcel skizzierte einen Plan namens „Commerzbank Unlocked“, der die Reduzierung der Belegschaft um rund 7,000 und die Straffung des internationalen Netzwerks vorsieht. Die Aktien von Unicredit und Commerzbank haben positiv auf die Nachrichten reagiert, wobei Unicredit um über 6% und Commerzbank um über 4.5% zulegten.
Die starken Ergebnisse und der Fortschritt bei der Übernahme bilden eine solide Grundlage für Andrea Orcels strategische Vision. Der Erfolg von „Commerzbank Unlocked“ hängt jedoch von der Fähigkeit der Bank ab, die operativen Herausforderungen der Integration zweier Großinstitutionen zu bewältigen und die prognostizierten Kosteneinsparungen zu realisieren. Die positive Reaktion des Marktes deutet auf Vertrauen in das Potenzial der Synergien hin, aber die vollen Auswirkungen der Akquisition werden sich erst im Laufe der Integration zeigen.