Sands China Ltd. gibt Emission von Senior Notes über der betreffende WertMio. US-Dollar bekannt

Sands China Ltd. hat die beabsichtigte Emission von Senior Notes angekündigt, um bestehende Schulden zu refinanzieren und allgemeine Unternehmenszwecke zu finanzieren. Das Unternehmen plant, Senior Notes über 700 million mit einer Verzinsung von 2.300%, die am March 8, 2027 fällig werden, zurückzukaufen. Diese wurden ursprünglich im September 2021 begeben. Nach einem vorherigen Tauschangebot beträgt der ausstehende Nennbetrag dieser Anleihen derzeit der betreffende WertUS-Dollar.

Die Emission wird auch zur Rückzahlung eines revolvierenden Kreditrahmens verwendet. Die Anleihen werden von Sands China Ltd. selbst ausgegeben, wobei die U.S. Bank Trust Company, National Association, als Treuhänder fungiert. Die Mitteilung spezifiziert, dass eine „Wesentliche Tochtergesellschaft“ als eine definiert wird, die mindestens 10% des konsolidierten Gewinns des Unternehmens vor Steuern beiträgt oder mindestens 10% des konsolidierten Vermögens des Unternehmens besitzt.

Die Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die chinesischen Märkte Volatilität erfahren, wobei ein jüngster Wertverlust von 3.5 trillion ein nachlassendes Anlegervertrauen signalisiert. Obwohl die Mitteilung die Bedingungen der neuen Anleiheemission nicht detailliert beschreibt, deutet die Refinanzierungsmaßnahme darauf hin, dass das Unternehmen seine Kapitalstruktur proaktiv angesichts breiterer wirtschaftlicher Gegenwinde verwaltet. Der strategische Fokus des Unternehmens liegt weiterhin auf seinen Aktivitäten in Macau, die von der Gesundheit der chinesischen Wirtschaft und des Tourismussektors abhängen.